Se cerchi uno strumento di risparmio che ti permetta di iniziare a investire con capitali minimi e di ottenere un rendimento nel tempo, potresti prendere in considerazione uno dei migliori piani di accumulo del capitale, i cosiddetti PAC.
Perché sono così interessanti? Perché si adattano a tutte le tipologie di investitori, anche a chi si avvicina per la prima volta al mondo degli investimenti. Inoltre, permettono di far crescere i propri risparmi nel tempo, con un rischio sul capitale molto contenuto.
Oggi molti broker e banche online includono i PAC tra i loro servizi finanziari. Di seguito abbiamo confrontato i 6 migliori piani di accumulo, descrivendone le caratteristiche e spiegando come crearli.
PAC: cosa sono e come funzionano
Immagina di voler creare un salvadanaio che, al posto di restare fermo su uno scaffale, lavora al posto tuo. Ecco, in parole semplici, questo è un PAC. Funziona così: tu parti con un piccolo versamento iniziale (non serve una grande cifra) e poi, ogni mese, aggiungi una somma fissa, come se fosse una ricarica costante al tuo salvadanaio-investimento.
Questi versamenti seguono un piano prestabilito e da qui nasce il nome piano di accumulo. Il bello è che il denaro non rimane fermo, ma viene investito in strumenti finanziari semplici e diversificati, come gli ETF (fondi negoziati in borsa), che nel tempo possono crescere di valore. In pratica, tu metti da parte un po’ per volta e il mercato fa il suo lavoro.
I PAC sono pensati per chi vuole risparmiare e investire nel medio-lungo termine senza stressarsi. Tu parti con cifre piccole che, grazie al tempo, possono diventare molto interessanti.
Perché? Per tre motivi fondamentali:
- Versamento costante nel tempo: aggiungi un mattoncino dopo l’altro, senza doverci pensare troppo
- Interesse composto sul capitale: i guadagni generano altri guadagni, e pian piano si crea l’effetto “palla di neve”. Usa il calcolatore dell’interesse composto di QualeBroker per capire quanto può crescere un PAC nel tempo
- Prezzo che si basa sulla media degli investimenti: investendo un po’ ogni mese, compri a prezzi diversi (in genere si acquistano più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti). Alla fine ottieni una media che ti protegge dall’entrare sul mercato nel momento sbagliato.
Se vuoi approfondire e capire come funziona davvero un PAC, leggi la nostra guida completa.
I 6 Migliori Piani di Accumulo
Ma qual è il miglior PAC? Per aiutarti a scegliere, QualeBanca ha messo a confronto alcune delle piattaforme di investimento che offrono un piano di accumulo, selezionandone sei tra le più convenienti:
Abbiamo analizzato costi, servizi, modalità di investimento e facilità d’uso. Confronta i piani di accumulo e trova quello più adatto alle tue esigenze.
| Fineco | Scalable | Trade Republic | eToro | DEGIRO | Directa | |
| PAC automatici | ||||||
| Acquisti frazionati | ||||||
| Importo minimo | 1 quota di ETF | 1€ | 1€ | 25$ | 1 quota di ETF | No |
| Strumenti | ETF, ETC, ETN | Azioni, ETF, crypto, fondi | ETF, azioni, crypto | ETF, azioni, crypto | ETF | ETF, ETC |
| Commissioni | da 2,95€ | 0€ | 0€ | 0€ | 1€ ETF Core Selection | 0€ |
| Frequenza | Mensile, bimestrale, trimestrale | Mensile, 2, 3, 6 mesi o annuale | Mensile, bimestrale, trimestrale | Mensile | Manuale | Mensile (max 4/mese) |
| PAC modificabile | ||||||
| Punteggio | 4.8/5 | 4.8/5 | 4.8/5 | 4.4/5 | 4.4/5 | 4.4/5 |
Fineco
💰 Versamento iniziale: Nessun investimento minimo previsto
🔁 Frequenza versamenti: Mensile, bimestrale o trimestrale
💸 Commissioni: da 2,95€ (1 ETF) a 19,85€ (12 ETF)
👤 Ideale per: Costruire un PAC scegliendo ETF, ETC ed ETN (compresi gli oltre 800 ETF offerti senza commissioni). E se sei under 30 il Piano Replay è sempre gratuito
🧩 Promozione: 100 ordini gratis usando il codice promo OM100SQ durante la registrazione di un nuovo conto
Fineco è una banca online italiana, nata nel 1999, tra le prime ad offrire il servizio di investimento online, permettendo ai suoi clienti di operare sui mercati in completa autonomia e direttamente dal proprio conto.
Con Fineco puoi creare piani di accumulo automatici grazie al Piano Replay. Nel piano puoi inserire migliaia di ETF, ETN ed ETC; inoltre, sono disponibili oltre 800 ETF in promozione, che possono essere inseriti nel PAC a un costo di 0€ per periodo.
Il Piano Replay si attiva dall’area riservata cliccando su “Mercati e Trading”, poi su “ETF ed ETC” e infine su “Piano di Accumulo ETF”. Se decidi di investire in più ETP, puoi indicare la percentuale di peso di ciascun strumento, così da mantenere un portafoglio sempre equilibrato.
Dovrai solo stabilire il versamento iniziale e le rate periodiche, e sarà Fineco a suddividere automaticamente l’importo investito. Non sono previste commissioni di acquisto, mentre è presente un costo di gestione che varia in base al numero di strumenti inclusi nel PAC, a partire da 2,95€ per un singolo ETP.
|
N° ETP (ETF/ETC/ETN) |
|
COSTO PERIODICO TOTALE |
| 1 |
|
2,95€ |
| 2 |
|
5,90€ |
| Da 3 a 4 |
|
6,95€ |
| 5 |
|
9,90€ |
| 6 |
|
12,85€ |
| Da 7 a 10 |
|
13,95€ |
| 11 |
|
16,90€ |
| 12 |
|
19,85 € |
Con il Piano Replay Fineco puoi impostare un programma di investimento basato su versamenti automatici e periodici personalizzati.
Per tutti i PAC Fineco puoi impostare la frequenza di versamento: due volte al mese, una volta al mese oppure una volta ogni tre mesi. Inoltre, puoi scegliere liberamente il giorno del mese in cui far partire la rata.
L’importo del piano di accumulo viene addebitato direttamente sul conto nella data prevista dalla periodicità impostata.
Puoi anche sospendere una rata o interrompere i versamenti per un periodo massimo di cinque/sei mesi. Le rate sospese non verranno recuperate né addebitate successivamente.
Codice Promo Fineco: 100 ordini gratis
Usa il codice promo e inizia a fare trading senza commissioni
Scalable Capital
💰 Versamento iniziale: A partire da 1€
🔁 Frequenza versamenti: Mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale, annuale
💸 Commissioni: 0€
👤 Ideale per: Costruire un PAC in maniera facile tramite l’app mobile di Scalable e senza alcun costo
🧩 Promozione: 2% di interesse annuo (variabile) sulla liquidità
Un modo efficace per iniziare a investire e risparmiare in modo automatico è creare un PAC con Scalable Capital. Si tratta di un broker tedesco con sede a Monaco di Baviera, attivo dal 2014, che offre soluzioni convenienti e accessibili per investire sulle principali borse europee.
Inoltre, il conto permette di maturare interessi sulla liquidità non investita, sia col piano gratuito che con quello a pagamento.
Per la costruzione di un PAC, Scalable Capital mette a disposizione 3.000 azioni e 1.800 ETF delle principali società emittenti, come Amundi, iShares e XTrackers. È anche possibile impostare un piano di accumulo su azioni, criptovalute e fondi di investimento.
Ecco i passaggi principali per creare un PAC con Scalable Capital:
- Seleziona l’ETF (o lo strumento) su cui desideri investire
- Imposta la periodicità del versamento tra mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale
- Definisci l’importo della rata
- Scegli dove addebitare il denaro, se sul saldo del conto titoli o tramite addebito diretto
- Conferma il PAC
Puoi investire a partire da 1€, con la possibilità di modificare in qualsiasi momento l’importo e la frequenza dei versamenti. I PAC di Scalable Capital non hanno costi di attivazione o di gestione e, per quelli in ETF, non si applica una commissione di acquisto dello strumento.
Per i piani di accumulo in azioni e in crypto potrebbero essere presenti dei costi di trading.
Crea il tuo PAC con con Scalable Capital.
Trade Republic
💰 Versamento iniziale: 1€
🔁 Frequenza versamenti: Mensile, bimestrale o trimestrale
💸 Commissioni: 0€
👤 Ideale per: Costruire un PAC scegliendo tra 2.200 ETF e un'ampia selezione di criptovalute e azioni
🧩 Promozione: 2% di interessi sulla liquidità inutilizzata sul conto
Un modo semplice e conveniente per investire in piani di accumulo è la proposta di Trade Republic. Fondata in Germania nel 2015 e arrivata in Italia nel 2021, questa società d’investimento offre la possibilità di investire in azioni, ETF e criptovalute, e di creare piani di risparmio.
Grazie all’apertura di una succursale italiana a inizio 2025, Trade Republic può offrire un conto corrente con IBAN italiano (che remunera la liquidità al 2%) e il regime fiscale amministrato.
La piattaforma è adatta a tutte le tipologie di investitori, grazie a:
- Costi bassi: si applicano commissioni fisse di 1€ per transazione
- Acquisto di azioni frazionate: puoi investire solo una precisa somma e non l’intero controvalore di un asset, con un investimento minimo a partire da 1€.
Con Trade Republic puoi creare un PAC in azioni, ETF e criptovalute.
Come impostare un piano di accumulo:
- Scegli l’asset su cui vuoi investire
- Clicca su "Accumula"
- Inserisci l'importo periodico dell'acquisto
- Imposta la frequenza del piano: settimanale, mensile, bimestrale o trimestrale
- Scegli la data di esecuzione: all’inizio o a metà del mese
- Scegli il metodo di pagamento
A questo punto sarà Trade Republic a investire automaticamente sugli strumenti scelti.
Puoi sempre aggiungere altri ETF, modificare l’importo del PAC e la frequenza dei versamenti.
Non sono previsti costi per l’esecuzione o per la gestione dei piani di accumulo. L’unica commissione applicata è quella relativa all’acquisto dello strumento finanziario.
Crea il tuo PAC con Trade Republic.
eToro
💰 Versamento iniziale: A partire da 25€
🔁 Frequenza versamenti: Mensile
💸 Commissioni: 0€
👤 Ideale per: Costruire un PAC su azioni, ETF e criptovalute tramite una piattaforma intuitiva
🧩 Promozione: Fino al 3,55% di interessi sulla liquidità non investita; bonus in azioni di valore compreso tra 40$ e 500$ (per i nuovi clienti. Scopri di più qui)
eToro è una delle piattaforme senza dubbio più popolari per chi muove i primi passi nel mondo degli investimenti. Spesso considerata la soluzione più intuitiva per i principianti grazie alla sua interfaccia semplice, alle commissioni ridotte e a funzionalità pensate per rendere l’esperienza di trading più accessibile, eToro offre anche la possibilità di creare un piano di accumulo in modo semplice.
Per iniziare è sufficiente investire un minimo di 25€ al mese, scegliendo tra azioni, ETF e criptovalute. L’unica modalità di pagamento prevista è il collegamento di una carta di debito o credito, tramite cui viene addebitato ogni mese l’importo selezionato.
Le posizioni aperte tramite PAC non prevedono le classiche commissioni standard, anche se è prevista una commissione alla chiusura e un costo di conversione dello 0,75% sul deposito ricorrente.
Come misura di tutela, il PAC non può essere applicato a strumenti ad alto rischio, come ETF a leva o inversi, CFD o azioni particolarmente speculative. Rispetto ad altre piattaforme, eToro offre una flessibilità più limitata: il piano non può essere modificato una volta avviato e la frequenza è esclusivamente mensile, con l’ordine che viene ripetuto automaticamente ogni 1º del mese.
Nonostante questi limiti, eToro rimane per molti aspetti uno dei migliori broker per investire nel 2025, grazie alla sua affidabilità, alla semplicità d’uso, all’ampia gamma di strumenti e mercati, e all’ecosistema pensato per facilitare l’ingresso degli utenti nel mondo degli investimenti.
Crea il tuo PAC eToro.
Informativa sul rischio: I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 46% di conti di investitori privati perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere denaro.
DEGIRO
💰 Versamento iniziale: 1 quota di ETF
🔁 Frequenza versamenti: Manuale
💸 Commissioni: 1€ ETF Core Selection, 3€ tutti gli altri ETF
👤 Ideale per: Chi vuole scegliere tra una vasta gamma di ETF a basse commissioni
🧩 Promozione: Rimborso commissioni fino a 100€
DEGIRO, broker olandese attivo dal 2013 e tra i principali broker online europei con oltre 3 milioni di clienti, offre l’accesso a un ampio catalogo di strumenti e borse con commissioni competitive. Anche se non offre un PAC automatizzato, rimane una delle soluzioni più apprezzate per chi vuole costruire un piano di investimento in autonomia.
L’abbiamo inclusa tra le migliori piattaforme per creare un PAC perché mette a disposizione uno dei cataloghi di ETF più ampi e convenienti del mercato. Tra questi spiccano i 200 ETF selezionati nella sua “Core Selection”, una lista di fondi scelti per solidità, diversificazione e storico di rendimento, legati alle principali società e agli indici globali.
Il grande vantaggio è che gli ETF della Core Selection possono essere acquistati con una commissione ridotta di 1€ (invece di 3€). Questo permette di creare un PAC manuale, ripetendo periodicamente gli acquisti e mantenendo i costi molto bassi. A queste condizioni, DEGIRO diventa una soluzione ideale per chi desidera un piano di accumulo personalizzato e altamente efficiente.
Crea il tuo portafoglio di ETF con DEGIRO.
Directa SIM
💰 Versamento iniziale: Nessun investimento minimo previsto
🔁 Frequenza versamenti: Mensile (fino a 4 volte al mese)
💸 Commissioni: 0€
👤 Ideale per: Chi vuole costruire PAC in ETF quotati su Borsa Italiana tramite un broker sostituto d’imposta.
🧩 Promozione: No
Directa SIM è un broker italiano attivo dal 1996 e tra i primi a portare il trading online al pubblico retail. Oggi conta circa 120.000 clienti e offre piattaforme professionali ma facili da usare, adatte ai trader di tutti i livelli. Tra i suoi servizi c’è anche la possibilità di creare un piano di accumulo in modo semplice e flessibile.
Per avviare un PAC su Directa SIM basta entrare nell’apposita sezione, scegliere uno o più ETF ed ETC tra gli oltre 700 disponibili, inclusi fondi di emittenti come Amundi, DWS XTrackers iShares, VanEck, WisdomTree, Vanguard, Franklin Templeton e Fidelity, e stabilire l’importo che desideri investire ogni mese. Puoi anche scegliere liberamente da 1 a 4 date mensili in cui effettuare gli acquisti.
Gli ETF inclusi nel PAC non prevedono costi di acquisto grazie ad accordi sottoscritti tra Directa SIM e i vari partner e non sono previste commissioni mensili di gestione.
Per saperne di più sulla piattaforma, puoi leggere la recensione di Directa su QualeBroker.
Come scegliere il miglior piano di accumulo
Come scegliere il miglior PAC tra le diverse offerte disponibili online? Ecco di seguito alcuni consigli pratici:
- Valuta la tipologia di asset: quasi tutti i PAC includono gli ETF, ma alcune piattaforme offrono anche la possibilità di acquistare azioni, fondi e criptovalute
- Costi di trading: fai attenzione alle commissioni per l’acquisto dei singoli strumenti finanziari. Alcune piattaforme applicano un costo minimo, mentre in altre è gratuito
- Spese di gestione del PAC: quanto costa un PAC? Ci sono commissioni di gestione? Valutare questi aspetti è utile per massimizzare i tuoi guadagni
- Possibilità di sospendere il piano di accumulo: i migliori PAC permettono anche di sospendere per un periodo di tempo l’investimento, senza penali.
Quando conviene il piano di accumulo?
Il piano di accumulo è una strategia di investimento pensata soprattutto per il medio-lungo periodo perché i rendimenti diventano interessanti solo con il tempo - in genere almeno 2 anni, ma idealmente anche di più - quindi non è adatto a chi cerca guadagni immediati.
Un PAC è particolarmente indicato se hai obiettivi a lungo termine, come costruire un fondo pensione integrativo, risparmiare per gli studi dei figli o pianificare un acquisto importante.
È inoltre una soluzione interessante se vuoi diversificare il portafoglio con un metodo graduale e a rischio contenuto, sfruttando l’investimento periodico per ridurre l’impatto della volatilità dei mercati.
Quali sono i rischi di un piano di accumulo?
Ogni investimento comporta il rischio di perdita, totale o parziale, del capitale. Tuttavia, nei piani di accumulo questa probabilità è generalmente molto bassa, soprattutto se scegli un PAC basato su ETF.
Gli ETF (Exchange Traded Fund, o fondi negoziati in borsa) sono strumenti naturalmente diversificati e a rischio ridotto. Includono al loro interno diversi asset e il loro rendimento dipende dalla media delle performance complessive. Questo significa che eventuali perdite di un titolo possono essere compensate dai risultati positivi di altri.
Il discorso cambia se il PAC è su azioni o criptovalute, poiché il rischio è più elevato, così come il potenziale rendimento. È importante ricordare, comunque, che il capitale non è garantito. In caso di default dell’emittente dell’ETF, potresti non recuperare l’importo investito.
Migliori piani di accumulo: FAQ
Calcolare il guadagno di un piano di accumulo non è semplice. Il rendimento è direttamente collegato all’importo dell’investimento, alla frequenza e all’entità dei versamenti, nonché alla tipologia di asset su cui si investe. In linea di massima, un PAC in ETF può offrire un rendimento compreso tra il 3% e il 6% all’anno, mentre un piano di accumulo in azioni o in crypto potrebbe far guadagnare anche il 6% o l’8% in un anno.
